DeFi (Decentralized Finance) — децентрализованные финансы. Это финансовые сервисы на блокчейне, которые работают без банков, брокеров и других посредников. Всё управляется смарт-контрактами.
Основные направления DeFi: обмен токенов (Uniswap, SushiSwap), кредитование (Aave, Compound), стейблкоины (MakerDAO, Curve), деривативы (dYdX, GMX), страхование (Nexus Mutual), мосты между блокчейнами.
Как работает DeFi-кредитование: вы вносите криптовалюту в качестве залога и получаете кредит в другой валюте. Если цена залога падает ниже определённого уровня — позиция автоматически ликвидируется смарт-контрактом.
Yield farming — стратегия заработка в DeFi. Вы предоставляете ликвидность (пару токенов) в пул обмена и получаете комиссии от каждого обмена плюс бонусные токены протокола.
Риски DeFi: баги в смарт-контрактах (взломы), impermanent loss (непостоянные потери при предоставлении ликвидности), rug pulls (мошенничество разработчиков), регуляторные риски.
TVL (Total Value Locked) — общая сумма средств, заблокированных в DeFi-протоколах. В пике 2021 года TVL превышал $180 млрд. Ethereum остаётся лидером по TVL, за ним Solana, BSC, Arbitrum.